В московском отеле "Inter Continental " 3 декабря состоялся VIII ежегодный бизнес-завтрак, на котором ведущие российские экономисты, известные профессиональные инвесторы и управляющие активами дали подробную оценку экономического положения в мире и сформулировали макроэкономический прогноз на следующий 2022 год. Несмотря на то, что мероприятие планировалось заранее деловым изданием "Ведомости", его насыщенная программа, пришлась как нельзя кстати именно в эти дни – очередного обвала и повышенной волатильности на фондовых рынках, вызванного, в частности, появлением нового штамма "Омикрон" - вируса SARS-CoV-2.

Первая сессия была целиком посвящена подробному анализу экономического положения в стране и мире, подкрепленному статистическими данными, графиками и сводными таблицами по отдельным секторам. Провел модерацию обсуждений по видеосвязи Андрей Мовчан - глава группы компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group. Гостей познакомили с состоянием деловой активности в разных странах, направленной на выход из пандемического шока. Особое внимание было уделено китайской экономике, где помимо фактора эпидемии большую роль на инвестиционную привлекательность активов оказывает регулирующее воздействие. По России  выступающими были приведены подробные сведения по безработице, избыточной смертности, финансам, развитию инфраструктуры и промышленности и многие другие показатели. Всеми выступающими было отмечено огромное влияние инфляции, которая является сейчас ключевой  проблемой. В первой половине 2021 года она начала ускоренно расти не только у нас, но и в США, странах ЕС и других регионах. Изменения на рынке труда дополнительно подхлестывают инфляцию, которая, по мнению спикеров, сохранится и в следующем году. Банк России впервые за два с лишним года ужесточил денежно-кредитную политику: сейчас ключевая ставка поднялась до 7,5% против 4,25% в начале года; а на следующий год эксперты не исключают уже 9% или даже 9,5%. ФРС США также дала понять, что рост долларовых учетных ставок вероятен уже в будущем году.
В 2021 году американские и российские индексы акций обновили исторические максимумы. Фондовый рынок США поддерживали новые вливания ликвидности и исторически минимальные процентные ставки. Подъему российского рынка способствовал рост цен на нефть: с начала года Brent подорожала с $55 до $70 за баррель. Сейчас на фондовых рынках вновь происходит коррекция. Глобальная инфляция будет продолжать давить на все процессы, поэтому повестка роста пока откладывается.

Во время второй сессии, модерацию которой осуществил Евгений Коган - президент инвестиционной группы «Московские партнеры», были озвучены оптимальные стратегии инвестирования в текущих рыночных условиях и актуальные инвестиционные идеи на следующий год. Это интересная в практическом смысле часть выступлений касалась наиболее привлекательных рынков и инструментов для частных инвестиций. Были высказаны прогнозы и инвестиционные идеи по глобальным рынкам акций, рассмотрены предложения по облигациям: как составить портфель лучших долговых бумаг для долгосрочных и краткосрочных вложений в 2022 году, озвучены принципы ESG-инвестирования. Михаилом Васильевым - главным аналитиком «Совкомбанка» была охарактеризована роль драгоценных металлов в портфелях частных инвесторов, а  Евгений Коган  привел аргументированные доводы в пользу криптовалюты, которая прочно, по его мнению, закрепилась на рынке наряду с другими финансовыми инструментами.  Но, наибольшее оживление в зале вызвали выступления спикеров по жилой и коммерческой недвижимости. Есть ли смысл сейчас вкладываться в недвижимость, какую именно, мировые тренды. Гости бизнес-завтрака узнали на что стоит обратить внимание в текущих макроэкономических условиях и как заработать на российском рынке в 2022 году. Все выступления вызвали у присутствующих живейший интерес.